民國70年該院正式成立，省府核定「台灣省立草屯療養院」之機關全銜，並核定先行開設550病床(含煙毒勒戒所50床)。在歷任院長承先啟後、盡心竭力之下，該院由艱辛草創逐漸邁向成長茁壯，奠定了成為中部地區首屈一指精神專科醫院的基石。自77年起迄今，又持續經衛生署評鑑為中部地區唯一的精神科專科教學醫院。88年改隸行政院衛生署之後，該院正名為「行政院衛生署草屯療養院」，並於93年經衛生署評鑑為中部地區唯一辦理兒童青少年專科醫師訓練之精神專科醫院，102年配合行政院組織改造，更名為「衛生福利部草屯療養院」。該院已有三十多年歷史，一直以病人優先、關懷弱勢為核心價值，兢兢業業不斷提升醫療品質，在工作效能與精神醫療服務的深度，也是同業中的表率。未來我們將朝向次專科的精緻發展，連結社區資源，建置完善網絡，投注於公共衛生事務，提昇民眾心理健康，成為健康促進醫院。我們亦將持續推展教學研究，鼓勵臨床實務研究，實際運用到病人的照護。現在我們也開始籌建急症醫療大樓，讓該院的重症精神醫療能更上層樓，亦配合國家衛生政策，推廣長期照護，善盡社會責任。
近年來，該院致力推展「病人優先、團隊共進、優質醫療、照顧弱勢」的經營理念；積極塑造「關懷、合作、創新、效率」價值觀的組織文化；建立以病人為中心：從醫院到社區、由輕病到重症、自兒童到老年期的完整醫療照護體系；設置「一般、心身、兒童、老年、社區、成癮、司法」等七大精神醫療專業領域，發展各類疾病不同階段之「疾病管理模式」。同時，在醫療品質、教育訓練、學術研究及醫訊e化計畫等四個層面上，致力提供完整及先進的精神醫療服務模式。
